AL AIRE ANÁHUAC

Orígenes del mercado de valores

La expresión “Bolsa”, surgió en Brujas, Bélgica. En donde los comerciantes en ese entonces fueron a un comercio en una plaza que llevaba el nombre de la Familia “Van der Beurse”, y después de ello, dicho lugar era llamado “Beurse” (Bolsa). Como Podemos ver, las Bolsas de Valores han estado presentes durante nuestra historia, han impulsado los mercados nacionales como internacionales, abonado al crecimiento y desarrollo de un país, así como sus mismos habitantes.

Retomando la historia.

Los orígenes del mercado de valores se remontan a la Edad Media, con las primeras transacciones realizadas por comerciantes en Europa. Sin embargo, el mercado de valores tal como lo conocemos hoy comenzó a tomar forma en el siglo XVII, en donde uno de los hitos más importantes fue la creación de la Bolsa de Ámsterdam en 1602, cuando la Compañía Neerlandesa de las Indias Orientales emitió las primeras acciones conocidas y permitió su libre negociación, dicha transacción marcó el inicio de un sistema organizado para la negociación de valores,  permitiendo a los inversores comprar y vender participaciones en empresas y diversificar sus riesgos.

Evidentemente ante rotundo éxito, el modelo holandés fue adoptado por otras ciudades europeas. En Londres particularmente, la Bolsa de Valores de Londres (London Stock Exchange) Bolsa que se formalizó en 1801.

En el continente Americano, particularmente en Estados Unidos, el mercado de valores comenzó a ganar relevancia a principios del siglo XIX, con la fundación de la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange, NYSE) en 1792, mediante el Acuerdo de Buttonwood, precisamente el 17 de mayo de 1792, un grupo de 24 corredores de bolsa y comerciantes se reunió bajo un árbol de plátano en Wall Street para firmar un acuerdo que regulaba las transacciones de valores en Nueva York, el Acuerdo de Buttonwood, establecía un marco básico para la compra y venta de acciones y bonos. Los principales puntos del acuerdo incluían:

• Comisiones fijas: Los firmantes acordaron cobrar una comisión mínima de 0.25% por cada transacción, eliminando la competencia basada en tarifas que podría erosionar sus márgenes de beneficio.
• Negociación exclusiva entre miembros: Solo los firmantes del acuerdo podían participar en las transacciones entre ellos, lo que aseguraba un cierto nivel de confianza y estabilidad en las operaciones.

Este pacto sentó las bases para lo que se convertiría en el mercado de valores más grande y líquido del mundo.

Una bolsa de valores es una institución fundamental en el sistema financiero que facilita la compra y venta de valores financieros como acciones y bonos, la cual dentro de sus funciones principales destacan:

• Facilitar la compra y venta de valores: Proporciona una plataforma eficiente y segura para la negociación de valores.
• Establecimiento de precios: Ayuda a determinar los precios de los valores mediante la oferta y demanda en el mercado, asegurando transparencia.
• Proveer liquidez: Garantiza suficiente liquidez, permitiendo a los inversores comprar y vender valores fácilmente sin afectar significativamente los precios.
• Seguridad y regulación: Implementa normas estrictas para proteger a los inversores y mantener la integridad del mercado.
• Recaudación de capital para empresas: Permite a las empresas obtener financiamiento emitiendo acciones o bonos al público.
• Divulgación de información: Exige que las empresas cotizadas proporcionen información financiera y operativa regularmente.
• Fomento del Ahorro y la Inversión: Ofrece diversas oportunidades de inversión, promoviendo el ahorro y la inversión entre el público.
• Indicador Económico: Actúa como un barómetro de la economía, reflejando el desempeño de las principales empresas y, por extensión, la salud económica general.

La bolsa de valores es esencial para el funcionamiento eficiente del mercado de valores, contribuyendo al crecimiento y la estabilidad económica al facilitar la negociación de activos, la formación de precios, la provisión de liquidez, y el financiamiento de empresas, entre otras funciones.

Acerca de FTSE

FTSE (Financial Times Stock Exchange) es un índice de referencia de las acciones más grandes cotizadas en la Bolsa de Valores de Londres (LSE). Este índice se creó como una herramienta para medir el rendimiento del mercado británico.

Orígenes y Desarrollo

• Creación en 1984: El FTSE 100 fue lanzado el 3 de enero de 1984 como una colaboración entre el periódico Financial Times y la Bolsa de Valores de Londres. Este índice se diseñó para incluir las 100 empresas con mayor capitalización bursátil en el mercado londinense.
• Componentes y ajustes: La lista de las empresas que componen el FTSE 100 se revisa trimestralmente para reflejar los cambios en la capitalización de mercado y mantener una representación precisa del mercado británico.
• Expansión a otros índices: Además del FTSE 100, se crearon otros índices como el FTSE 250, que incluye las siguientes 250 empresas en términos de capitalización, y el FTSE All-Share, que abarca casi todas las acciones cotizadas en el LSE.
• Reconocimiento global: Con el tiempo, el FTSE 100 se ha convertido en uno de los índices bursátiles más importantes y seguidos del mundo, siendo un barómetro clave de la salud económica del Reino Unido.

Importancia y función

El FTSE 100 es utilizado por inversores de todo el mundo para seguir las tendencias del mercado británico, evaluar el rendimiento de sus carteras y tomar decisiones informadas sobre inversiones. Su importancia radica en su capacidad para proporcionar una visión clara y precisa del mercado de valores del Reino Unido.

FTSE se ha asociado con la Bolsa Institucional de Valores (BIVA) en México para crear el índice FTSE BIVA, aplicando una perspectiva global aliada al conocimiento adquirido a través de la asociación local. BIVA es una Bolsa Mexicana de Valores que brinda a los inversionistas locales y globales tecnología de punta para soluciones de trading y datos de mercado, así como servicios de listado y mantenimiento para empresas.

El índice FTSE BIVA está diseñado para reflejar el desempeño de las empresas mexicanas líquidas, que son componentes del índice FTSE México All Cap. Utilizando el FTSE Global Equity Index Series (GEIS) como base, el índice FTSE BIVA aplica un umbral de liquidez más alto para lograr una cobertura de universo precisa e invertible, manteniendo al mismo tiempo la coherencia y la integridad. Los componentes del índice se ponderan en función de la capitalización bursátil, y la liquidez de cada valor se somete a pruebas en las revisiones semestrales del índice en marzo y septiembre.

A través del índice FTSE BIVA, FTSE Russell proporciona los conocimientos y las herramientas necesarias para que los inversionistas obtengan una visión precisa del nivel más líquido del mercado mexicano, proporcionando a los inversionistas un marco fácilmente comprensible para analizar carteras de acciones y administrar fondos basados en mandatos activos o pasivos. El índice FTSE BIVA es adecuado para fines de evaluación comparativa y como herramientas en la creación de una amplia variedad de productos financieros, como fondos indexados, fondos cotizados en bolsa (ETF) y contratos de derivados.

La importancia de Invertir

Un viaje a través de sus orígenes, beneficios y oportunidades

Desde los inicios de la civilización humana, la inversión ha sido una actividad fundamental para el progreso humano. Desde las primeras transacciones de trueque hasta los complejos mercados financieros de la actualidad, la inversión ha impulsado el desarrollo económico, la innovación y el bienestar general.

Los orígenes de la inversión se remontan a las sociedades tempranas, donde las personas intercambiaban bienes y servicios para satisfacer sus necesidades. Con el tiempo, surgió la idea de almacenar excedentes de producción para su uso futuro, dando lugar a la acumulación de capital y a las primeras formas de inversión.

A medida que las sociedades se complejizaban, también lo hacían las formas de inversión. La invención de la moneda, el desarrollo de sistemas de crédito y el surgimiento de mercados formales permitieron a las personas invertir en una amplia gama de activos, desde tierras y propiedades hasta empresas y acciones.

Beneficios de la inversión: Invertir ofrece una serie de beneficios tanto para individuos como para sociedades:

• Crecimiento del patrimonio: La inversión permite a las personas hacer crecer su patrimonio a largo plazo, superando la inflación y protegiendo su poder adquisitivo.
• Financiación de proyectos: La inversión proporciona capital a empresas y gobiernos para financiar proyectos de desarrollo, infraestructura y creación de empleo.
• Estabilidad económica: Un mercado de inversión sólido contribuye a la estabilidad económica general, al fomentar el ahorro, la asignación eficiente de recursos y el crecimiento económico.
• Oportunidades de diversificación: La inversión permite diversificar el portafolio de activos, reduciendo el riesgo y aumentando las posibilidades de obtener retornos positivos.

Tipos de inversión:

Existen diversos tipos de inversión, cada uno con sus propias características y riesgos:

• Inversión en activos reales: Incluye inversiones en bienes tangibles como propiedades, tierras y materias primas.
• Inversión en activos financieros: Incluye inversiones en acciones, bonos, fondos mutuos y otros instrumentos financieros.
• Inversión en capital emprendedor: Implica financiar empresas nuevas o en etapa inicial con alto potencial de crecimiento.
• Inversión en activos alternativos: Incluye inversiones en activos como obras de arte, coleccionables y criptomonedas.

Invertir es una actividad crucial para el desarrollo individual y social. Al comprender sus orígenes, beneficios y diferentes tipos, las personas pueden tomar decisiones informadas que les permitan alcanzar sus metas financieras y contribuir al crecimiento económico.

La inversión ayuda a mitigar y reducir los riesgos, como lo es la Inflación, la pérdida de poder adquisitivo del dinero a través del tiempo, así como de igual manera el incremento del patrimonio como de igual forma la protección de este. La inversión es un vehículo que existen en las Finanzas para la consecución de metas y objetivos, es un mundo el cual nos beneficia a todos como se mencionó y existen productos y vehículos financieros de acuerdo con las necesidades de cada involucrado en invertir su dinero. 

México es un país con niveles bajos de Educación, Inclusión Financiera, así como de igual forma de Bursatilización e inversión, por lo que la brecha es “alta” para poder tener más involucrados en invertir recursos, así como de igual forma, en involucrarse en los beneficios de las Finanzas.

Disclaimer:

“La información y documentación que aquí se presenta, ha sido elaborada con fines didácticos/informativos. El contenido y la veracidad de esta corresponden a la exclusiva responsabilidad de quien la suscribe o la comunica. No representa una recomendación de tipo alguno, ni pretende incentivar la compra o venta de instrumentos financieros, títulos o valores, ni sugerir la inversión en activos de naturaleza alguna. “Favor de revisar el descargo de responsabilidad en el siguiente enlace: https://biva.mx/instituto_biva/embajador_biva_universitario

Por: Alejandro Fuentes Sánchez